Swap Rates

Forex positions held until their Value Date, and Interest on Unrealised Profit/Loss

Tom/Next rollover

Time of rollover
Open Spot Forex positions held at the end of a Trading Day at 17:00 New York local time will be rolled over to a new Value Date on a Tom/Next basis immediately after the change of trading day, approximately at 03:00 CET*.

*Currencies subject to special market conditions will be rolled over to a new Value Date on a Tom/Next basis approximately at 10:00 CET.

The Tom/Next credit/debit
As part of the Tom/Next rollover operation, FX positions are subject to a swap charge or credit. The calculated swap charge or credit are referred to as “Swap Point” and are added to/deducted from each FX position’s original traded rate.

The Swap Points are calculated as follows:
A proprietary Tom/Next swap rate is calculated based on a number of factors, including the interest rate* differential between the traded currencies and a Tom/Next swap feed from a Tier-1 bank. The relevant mark-up/down applicable to the client relationship is subsequently added/subtracted. The final rate is used to adjust the original traded rate.

* = Daily market overnight interest rates are used.

Interest on unrealised profit and loss:

Any unrealised profit or loss on the position being rolled is subject to an interest credit or debit.

Calculation of profit or loss:
The unrealised profit and loss is calculated as the difference between original trade rate (possibly corrected for previous Tom/Next rollovers) and the rate of the traded currency cross at 17:00 New York local time.

* For currencies subject to special market conditions the rate of the traded currency cross at 08:15 CET will be applied.

Applicable rate:
The rate is calculated based on daily market overnight interest rates plus/minus the mark-up/down applicable to the client relationship. The final rate is used to adjust the original traded rate.

Total Tom/Next overnight charge:

The total Tom/Next overnight credit/debit is the sum of the two above final rates.

Swap rates

Forex Cross Value Dates Swap Points
From To Long Positions Short Positions
AUDCAD 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000016 -0.000033
AUDJPY 22-Jan-2019 23-Jan-2019 -0.0028 -0.0071
AUDUSD 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000029 -0.000009
CADCHF 22-Jan-2019 23-Jan-2019 -0.000033 -0.000072
CADJPY 22-Jan-2019 23-Jan-2019 -0.0023 -0.0067
CHFJPY 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.0047 -0.0013
CHFNOK 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000624 0.000164
EURAUD 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000151 0.000068
EURCAD 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.00013 0.000053
EURCHF 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000019 -0.000041
EURCZK 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.00219 0.00076
EURDKK 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000146 -0.00026
EURGBP 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000051 0.000005
EURJPY 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.0041 -0.0026
EURNOK 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000609 0.000097
EURSEK 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000337 -0.00022
EURUSD 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000125 0.000065
GBPAUD 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000113 0.000021
GBPCAD 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000092 0.000006
GBPCHF 22-Jan-2019 23-Jan-2019 -0.00002 -0.000087
GBPDKK 22-Jan-2019 23-Jan-2019 -0.000109 -0.00056
GBPJPY 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.0001 -0.0074
GBPNOK 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000331 -0.000238
GBPSEK 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000004 -0.000615
GBPSGD 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000112 0.000018
GBPUSD 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000099 0.000033
NOKSEK 22-Jan-2019 23-Jan-2019 -0.000003 -0.000062
USDCHF 22-Jan-2019 23-Jan-2019 -0.000066 -0.000119
USDCZK 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.00005 -0.0012
USDDKK 22-Jan-2019 23-Jan-2019 -0.000417 -0.000775
USDJPY 22-Jan-2019 23-Jan-2019 -0.0055 -0.0115
USDNOK 22-Jan-2019 23-Jan-2019 -0.000175 -0.000628
USDSEK 22-Jan-2019 23-Jan-2019 -0.000453 -0.000945
USDSGD 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000018 -0.000057
NOKJPY 22-Jan-2019 23-Jan-2019 -0.00004 -0.00074
USDPLN 22-Jan-2019 23-Jan-2019 -0.000026 -0.000225
SGDJPY 22-Jan-2019 23-Jan-2019 -0.0028 -0.0074
USDZAR 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.002212 0.001
CHFSEK 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000388 -0.000111
CHFDKK 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000195 -0.000169
EURPLN 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000327 0.000102
USDHKD 22-Jan-2019 23-Jan-2019 -0.000216 -0.000632
USDKRW 22-Jan-2019 23-Jan-2019 -0.0397 -0.1039
USDSAR 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000027 -0.00024
USDTHB 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.00787 -0.00083
USDTWD 22-Jan-2019 23-Jan-2019 -0.00107 -0.00284
USDIDR 22-Jan-2019 23-Jan-2019 3.02 2.16
USDAED 22-Jan-2019 23-Jan-2019 -0.000046 -0.000337
NOKDKK 22-Jan-2019 23-Jan-2019 -0.000012 -0.000055
SEKDKK 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000011 -0.000031
EURHUF 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.0116 -0.007
EURZAR 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.003828 0.002453
USDHUF 22-Jan-2019 23-Jan-2019 -0.013 -0.0295
USDINR 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.006057 0.001761
USDCNY 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000076 -0.000626
SEKJPY 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.00035 -0.00034
CADDKK 22-Jan-2019 23-Jan-2019 -0.000206 -0.000469
AUDDKK 22-Jan-2019 23-Jan-2019 -0.000233 -0.000489
PLNJPY 22-Jan-2019 23-Jan-2019 -0.0005 -0.00207
PLNDKK 22-Jan-2019 23-Jan-2019 -0.000052 -0.000148
HKDDKK 22-Jan-2019 23-Jan-2019 -0.000007 -0.000054
SGDDKK 22-Jan-2019 23-Jan-2019 -0.000233 -0.000507
DKKJPY 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.0007 -0.00025
USDILS 22-Jan-2019 23-Jan-2019 -0.000124 -0.000326
EURSGD 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000149 0.000064
AUDCHF 22-Jan-2019 23-Jan-2019 -0.000037 -0.000075
GBPZAR 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.003748 0.002213
AUDHKD 22-Jan-2019 23-Jan-2019 -0.000077 -0.000373
GBPHKD 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000233 -0.000291
EURHKD 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000496 0.000024
CADNOK 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000009 -0.000323
CHFPLN 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000327 0.000125
GBPHUF 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.0015 -0.0193
EURAED 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000294 -0.000035
EURSAR 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000385 0.000083
XAUUSD 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.1237 0.0545
XAGUSD 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.001775 0.000523
GBPPLN 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000212 -0.000038
HKDJPY 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000055 -0.000705
AUDCZK 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.00026 -0.00064
AUDHUF 22-Jan-2019 23-Jan-2019 -0.0065 -0.0183
AUDPLN 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000019 -0.000123
AUDSGD 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000027 -0.000027
CHFCZK 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.00216 0.00088
CHFHUF 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.0131 -0.0036
CHFZAR 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.003519 0.002293
DKKCZK 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.00033 0.00012
DKKHUF 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.002 -0.0007
DKKTHB 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.0017 0.0003
DKKZAR 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000532 0.000342
EURTHB 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.01196 0.00207
GBPCZK 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.00153 -0.00005
GBPTHB 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.012197 0.001053
EURTRY 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.004445 0.003628
GBPAED 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.0002 -0.0002
XAUEUR 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.0148 -0.0458
XAUJPY 22-Jan-2019 23-Jan-2019 2.78 -5
XAGEUR 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000438 -0.000658
XAGJPY 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.0658 -0.0737
XAUAUD 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.147 0.0512
PLNSEK 22-Jan-2019 23-Jan-2019 -0.00004 -0.000172
XAGAUD 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.0022 0.0004
ZARJPY 22-Jan-2019 23-Jan-2019 -0.0011 -0.0019
SGDPLN 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000024 -0.000129
TRYDKK 22-Jan-2019 23-Jan-2019 -0.000739 -0.000907
XAGHKD 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.007471 -0.002436
XAUHKD 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.4298 -0.1201
AUDTRY 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.002534 0.00202
CHFTRY 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.003978 0.003252
CHFSGD 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000145 0.000069
GBPTRY 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.004803 0.003887
TRYJPY 22-Jan-2019 23-Jan-2019 -0.012 -0.0149
AUDZAR 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.001723 0.000859
CADPLN 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000043 -0.000103
SGDHKD 22-Jan-2019 23-Jan-2019 -0.000071 -0.00039
AUDSEK 22-Jan-2019 23-Jan-2019 -0.000235 -0.000585
USDRON 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000023 -0.000235
EURRON 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000417 0.000125
GBPILS 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000081 -0.000173
ILSDKK 22-Jan-2019 23-Jan-2019 -0.000002 -0.000104
AUDNOK 22-Jan-2019 23-Jan-2019 -0.00004 -0.000363
EURRUB 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.020619 0.013968
SARDKK 22-Jan-2019 23-Jan-2019 -0.000045 -0.000173
XAGDKK 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.001593 -0.00402
XAUDKK 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.1058 -0.3581
CZKPLN 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000003 -0.000006
PLNHUF 22-Jan-2019 23-Jan-2019 -0.0009 -0.0054
CADSEK 22-Jan-2019 23-Jan-2019 -0.000193 -0.000554
HUFJPY 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000012 -0.000013
TRYZAR 22-Jan-2019 23-Jan-2019 -0.001026 -0.00138
XAUGBP 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.0445 -0.0081
EURILS 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000208 -0.00002
AUDILS 22-Jan-2019 23-Jan-2019 -0.000052 -0.000196
CHFHKD 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000517 0.000094
CHFILS 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000226 -0.000012
CZKHKD 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0 -0.00002
CZKNOK 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000003 -0.000019
CZKSEK 22-Jan-2019 23-Jan-2019 -0.000009 -0.000033
CZKSGD 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000002 -0.000003
CZKZAR 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000105 0.000069
HKDHUF 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000277 -0.001837
HKDNOK 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000037 -0.000022
HKDPLN 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000023 -0.000003
HKDSEK 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000005 -0.000059
HKDZAR 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000349 0.000251
HUFCZK 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000007 0.000001
HUFNOK 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000002 -0.000001
HUFSEK 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000001 -0.000002
HUFSGD 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000001 0
HUFZAR 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000012 0.000008
ILSJPY 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000647 -0.001255
NOKPLN 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000018 -0.000006
NOKSGD 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.00001 0
NOKZAR 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000309 0.000219
SEKSGD 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000014 0.000005
SEKZAR 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000341 0.000253
SGDZAR 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.001615 0.001038
XAGGBP 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000763 -0.000196
CZKJPY 22-Jan-2019 23-Jan-2019 -0.000113 -0.000392
NOKTRY 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000424 0.00036
SEKTRY 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000421 0.000359
TRYCZK 22-Jan-2019 23-Jan-2019 -0.002328 -0.002768
AUDCNH 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000206 -0.000058
CADCNH 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000257 -0.000015
CHFCNH 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.00083 0.000453
EURCNH 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000863 0.000442
GBPCNH 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000691 0.000224
HKDCNH 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000072 0.000023
NOKCNH 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000061 0.000016
SEKCNH 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000081 0.000037
USDCNH 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000193 -0.000178
CNHJPY 22-Jan-2019 23-Jan-2019 -0.000814 -0.001714
XAUTHB 22-Jan-2019 23-Jan-2019 12.96 1.73
XAUTRY 22-Jan-2019 23-Jan-2019 4.9213 3.9878
XPDUSD 22-Jan-2019 23-Jan-2019 -0.0773 -0.5329
XPTUSD 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.1185 -0.0107
CHFRON 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.00041 0.000148
XAUCHF 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.005 -0.0646
XAGCHF 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.000356 -0.000898
XAUXAG 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.0031 -0.004
XPTEUR 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.0454 -0.0679
XPDDKK 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.0596 -0.406825
XPTDKK 22-Jan-2019 23-Jan-2019 0.0336 -0.2288
CNHDKK 22-Jan-2019 23-Jan-2019 -0.000061 -0.000117
XAURUB 22-Jan-2019 23-Jan-2019 22.1156 14.4676
XPTZAR 22-Jan-2019 23-Jan-2019 3.13 0.94
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